خرید و دانلود نسخه کامل کتاب The Economics of Continuous-Time Finance

توضیحاتی در مورد کتاب

این کتاب کاربردهای اقتصادی تئوری مالی با زمان پیوسته را با هدف امکان ساختن مدل‌های واقع‌بینانه، به‌ویژه مدل‌هایی که شامل بازارهای ناقص هستند، معرفی می‌کند. در واقع، بیشتر کاربردهای اخیر تامین مالی پیوسته با هدف شناسایی نواقص و ناکارآمدی‌های بازارهای مالی – ویژگی‌هایی که به‌ویژه در طول آشفتگی بازار که در سال 2008 آغاز شد، آشکار شد.

کتاب با استفاده از زمان گسسته برای نشان دادن مکانیسم‌های اساسی و معرفی مفاهیمی مانند کامل بودن، قیمت‌گذاری اضافی، و بدون آربیتراژ آغاز می‌شود. آنالوگ زمان پیوسته آن مکانیسم ها را توسعه می دهد و ابزار قدرتمند حساب تصادفی را معرفی می کند. فراتر از سایر کتاب های درسی، این کتاب سپس بر مطالعه بازارهایی تمرکز می کند که در آنها نوعی ناقصی، نوسان، ناهمگونی، اصطکاک، یا ظرافت رفتاری به وجود می آید. پس از ارائه روش‌های راه‌حل برای مسائل کنترلی و معادلات دیفرانسیل جزئی مرتبط، متن بهینه‌سازی و تعادل پرتفوی در بازارهای ناقص، مدل‌سازی نرخ بهره و با درآمد ثابت و نوسانات تصادفی را بررسی می‌کند. در نهایت، مدل‌هایی را ارائه می‌کند که در آن سرمایه‌گذاران باورهای متفاوتی را شکل می‌دهند یا از اصطکاک رنج می‌برند، عادت‌ها را شکل می‌دهند، یا ابزارهای بازگشتی دارند، و اثرات آن را نه تنها بر انتخاب‌های بهینه سبد سهام، بلکه بر تعادل یا قیمت اوراق بهادار اولیه نیز مطالعه می‌کند. این کتاب تعادلی بین دقت ریاضی و نیاز به تفسیر اقتصادی از قوانین بازار مالی برقرار می‌کند، هرچند با تاکید بر دومی.