خرید و دانلود نسخه کامل کتاب Credit Models and the Crisis: A Journey into CDOs, Copulas, Correlations and Dynamic Models (The Wiley Finance Series)

توضیحاتی در مورد کتاب

بحران مالی اخیر نیاز به مدل‌های ارزیابی بهتر و رویه‌های مدیریت ریسک، درک بهتر محصولات ساختاریافته را برجسته کرده و اقدامات بسیاری از موسسات مالی را زیر سوال برده است. سرزنش ناکافی بودن مدل‌های ریسک اعتباری رایج شده است و ادعا می‌کنند که بحران به دلیل تجارت محصولات پیچیده و مبهم بوده است، اما متخصصان برای مدت طولانی از خطرات و محدودیت‌های مدل‌های اعتباری آگاه بوده‌اند. به نظر می رسد که عدم درک این مدل ها علت اصلی شکست آنها باشد، اما تاکنون تحلیل کمی در مورد این موضوع منتشر شده بود و پس از انتشار، توجه بسیار محدودی به آن جلب شد. تجزیه و تحلیل فنی از جنبه های کلیدی مشکلات مدل سازی مشتقات اعتباری، ردیابی توسعه (و نقص) روش های کمی جدید برای مشتقات اعتباری و CDO تا و از طریق بحران اعتباری. در پاسخ به نیاز فوری به وضوح در بازار و محیط‌های تحقیقاتی دانشگاهی، این کتاب توسعه مشتقات اعتباری و CDO را در سطح فنی دنبال می‌کند و تأثیر، نقاط قوت و ضعف روش‌ها را از معرفی مدل گاوسی کوپلا و ارتباط ضمنی مرتبط با معرفی مدل‌های زیان دینامیکی بدون آربیتراژ که قادر به کالیبره کردن تمام بخش‌ها برای همه سررسیدها به طور همزمان هستند. همچنین کوپولای ضمنی را نشان می‌دهد، روشی که می‌تواند به‌طور مداوم CDO‌هایی را با نقاط دلبستگی و جداسازی متفاوت، اما نه برای بلوغ‌های مختلف، توضیح دهد، و توضیح می‌دهد که چرا مدل کوپولای گاوسی هنوز در فرمول‌بندی همبستگی پایه‌اش استفاده می‌شود. این کتاب هر دو پیش از هشدار هشدار دهنده را گزارش می‌کند. تحقیقات بحران و نمونه‌های بازار، و همچنین تفسیر در طول تاریخ، با استفاده از داده‌ها تا پایان سال 2009، آن را به افزوده‌ای مهم به ادبیات مشتقات مدرن تبدیل می‌کند. با توجه به اینکه بانک‌ها و رگولاتورها در تلاش برای تجزیه و تحلیل کامل در سطح فنی، بسیاری از ایرادات مدل‌های مالی مدرن هستند، برای متخصصان کمی و دانشگاهیان که می‌خواهند مدل‌های باثبات و کاربردی در آینده ایجاد کنند، ضروری است.