خرید و دانلود نسخه کامل کتاب Rating Based Modeling of Credit Risk: Theory and Application of Migration Matrices (Academic Press Advanced Finance)

توضیحاتی در مورد کتاب

در دهه گذشته مدل های مبتنی بر رتبه بندی در مدیریت ریسک اعتباری بسیار محبوب شده اند. این سیستم ها از رتبه بندی یک شرکت به عنوان متغیر تعیین کننده برای ارزیابی ریسک پیش فرض اوراق قرضه یا وام استفاده می کنند. این محبوبیت به دلیل صریح بودن رویکرد و توافقنامه جدید سرمایه (بازل II) است که به بانک ها اجازه می دهد سرمایه مورد نیاز خود را بر اساس سیستم های رتبه بندی داخلی و خارجی قرار دهند. به همین دلیل، مدل‌های پیچیده ریسک اعتباری در حال توسعه یا درخواست بانک‌ها برای ارزیابی ریسک پرتفوی اعتباری خود با شناخت منابع مختلف ریسک هستند. در نتیجه، نه تنها احتمالات پیش‌فرض برای دسته‌های رتبه‌بندی خاص، بلکه احتمال جابجایی از یک وضعیت رتبه‌بندی به حالت دیگر نیز موضوعات مهمی در چنین مدل‌هایی برای مدیریت ریسک و قیمت‌گذاری هستند. به طور گسترده پذیرفته شده است که مهاجرت های رتبه بندی و احتمالات پیش فرض تغییرات قابل توجهی را در طول زمان به دلیل شرایط اقتصاد کلان یا چرخه تجاری نشان می دهد. این تغییرات در رفتار مهاجرت ممکن است تأثیر قابل توجهی بر ارزش در معرض خطر (VAR) پرتفوی اعتباری یا قیمت مشتقات اعتباری مانند تعهدات بدهی وثیقه دار (D + CDOs) داشته باشد. در این کتاب نویسندگان تحلیل بسیار پیچیده تری از رفتار مهاجرت ایجاد می کنند. سهم آنها از تکنیک‌های پیچیده‌تر برای اندازه‌گیری و پیش‌بینی تغییرات در رفتار مهاجرت و همچنین تعیین برآوردگرهای کافی برای ماتریس‌های انتقال سهم عمده‌ای در مدل‌سازی اعتبار مبتنی بر رتبه‌بندی است. *سیستم های مبتنی بر رتبه بندی داخلی به طور گسترده ای در بانک ها برای محاسبه ارزش در معرض خطر (VAR) به منظور تعیین سرمایه مورد نیاز آنها برای پرتفوی وام و اوراق قرضه تحت بازل II استفاده می شود. روشی منظم و جامع برای اولین بار در این کتاب * کتاب بر اساس کار عمیق تروک و راچف است.